La mattina del 17 ottobre, l'Ufficio informazioni del Consiglio di Stato ha tenuto una conferenza stampa, alla quale hanno partecipato cinque ministeri, tra cui il Ministero dell'edilizia abitativa e dello sviluppo rurale urbano, il Ministero delle finanze, il Ministero delle risorse naturali, la Banca popolare cinese e lo Stato L'Amministrazione delle Finanze ha introdotto informazioni utili per promuovere lo sviluppo stabile e sano del mercato immobiliare. Il contenuto della conferenza stampa può essere sintetizzato come l'intervento specifico per la stabilizzazione del mercato immobiliare, comprendente quattro cancellazioni (cancellazione vincoli di acquisto+limiti di prezzo+vincoli di vendita+standard abitativi ordinari e non ordinari) e quattro riduzioni (riduzione previdenza abitativa tassi di interesse sui prestiti dei fondi+tasso di acconto per i mutui per la casa+tasso di interesse per i mutui per la casa esistenti+commissioni fiscali per l'acquisto di nuove case) per gli acquirenti di case. L'incontro ha inoltre sottolineato due novità: la prima è quella di attuare la ristrutturazione di un milione di insediamenti di villaggi urbani e case fatiscenti attraverso il reinsediamento monetario e altri mezzi; In secondo luogo, entro la fine dell'anno, la scala di credito dei progetti della "lista bianca" sarà aumentata a quattromila miliardi di yuan e tutti i progetti ammissibili saranno inclusi nella "lista bianca".
Ovviamente, per l'industria delle macchine edili altamente legata al mercato immobiliare, il termine "ristrutturazione di baraccopoli+quattro trilioni di yuan" ha un entusiasmante senso di familiarità. Da un lato, i “quattromila miliardi di yuan” del 2009 hanno rapidamente promosso una crescita esplosiva del mercato; D’altro canto, il settore delle macchine edili, che 12 anni dopo è rapidamente caduto in un periodo di recessione, è stato trainato dalla ristrutturazione delle baraccopoli avviata nel 2016, che ha accelerato gli investimenti immobiliari ed è entrato in un nuovo ciclo di crescita. Quindi, l'imminente scala di prestiti da "4 trilioni di yuan" e 1 milione di progetti di ristrutturazione di baraccopoli possono guidare la rapida ripresa del settore delle macchine edili come i due cicli precedenti?
Questi "quattromila miliardi di yuan" si riferiscono agli investimenti di "quattromila miliardi di yuan" in vari campi come la ricostruzione post-catastrofe, grandi progetti infrastrutturali come ferrovie, autostrade e macchinari, nonché reinsediamento e alloggi a prezzi accessibili nel 2009. È stato riferito che a partire da ora, i prestiti approvati per i progetti della lista bianca hanno raggiunto 2,23 trilioni di yuan, e si prevede che l'importo del prestito per i progetti della lista bianca aumenterà a 4 trilioni di yuan entro la fine di questo anno.
Anche se l’entità del prestito di questo progetto della lista bianca è aumentata a 4 trilioni di yuan, è improbabile che possa guidare la crescita esplosiva del settore delle macchine edili con la stessa rapidità dell’investimento di 4 trilioni di yuan nel 2009. Tuttavia, con il graduale arrivo di 4 trilioni di yuan di fondi per i progetti della lista bianca che dovrebbero essere interamente finanziati, interamente presi in prestito ed erogati il prima possibile, il deficit di finanziamento per la consegna degli edifici è stato sostanzialmente coperto. Gli esperti del settore prevedono che la lista bianca da 4mila miliardi di yuan potrà coprire circa 20.000 progetti a livello nazionale.
Pertanto, i progetti che sono stati sospesi o ritardati riprenderanno i lavori il prima possibile o accelereranno l’avanzamento della costruzione, il che è vantaggioso per migliorare il tasso di noleggio delle attrezzature meccaniche per locatori o appaltatori. Allo stesso tempo, man mano che la lista bianca di 4mila miliardi di yuan verrà gradualmente implementata, i crediti scaduti di locatori o appaltatori ritorneranno gradualmente indietro e saranno trasmessi ad agenti, OEM e fornitori.
Guardando indietro al precedente ciclo di rinnovamento delle baraccopoli dal 2015 al 2018, possiamo vedere che l’obiettivo della “riduzione delle scorte” è stato raggiunto attraverso il rinnovamento delle baraccopoli e il reinsediamento monetario. Durante i quattro anni dal 2015 al 2018, il riassetto monetario della ristrutturazione delle baraccopoli ha determinato in media il 15% delle vendite di nuove case.
Allo stesso tempo, la monetizzazione delle ristrutturazioni delle baraccopoli ha cambiato il rapporto domanda-offerta nel mercato immobiliare dopo il 2017. Da un lato, la monetizzazione delle ristrutturazioni delle baraccopoli ha ripristinato il modello di domanda e offerta di mercato caratterizzato da un eccesso di offerta, e i prezzi delle case sono aumentati. rimbalzato e addirittura risorto; D'altra parte, gli acquirenti di case che ricevono fondi per il reinsediamento monetario non solo acquistano case per uso proprio, ma investono anche i fondi di reinsediamento nell'acquisto di più proprietà, formando così un circolo virtuoso. Il forte aumento dei prezzi delle case stimola ulteriormente l’adesione a ulteriori investimenti immobiliari.
Con la graduale fine dei progetti di ristrutturazione delle baraccopoli e del reinsediamento monetario, insieme al costante aumento della leva finanziaria degli sviluppatori immobiliari, all'espansione dei terreni e alla costruzione di grandi progetti, il rapporto tra domanda e offerta nel mercato immobiliare è diventato rapidamente squilibrato e vari indicatori del mercato immobiliare entrato in una tendenza al ribasso 20 anni dopo.
Ovviamente, essendo una delle principali industrie a monte del mercato immobiliare, anche le macchine edili hanno beneficiato del boom del mercato immobiliare trainato dalla ristrutturazione delle baraccopoli. Dopo aver toccato il fondo nel 2016, si è rapidamente ripreso ed è entrato in un nuovo ciclo ascendente. Proprio a causa del progressivo declino del mercato immobiliare 20 anni dopo, il settore è caduto nuovamente in un ciclo discendente.
Rispetto al precedente ciclo di politiche di rinnovamento delle baraccopoli nelle città e nelle regioni di terzo e quarto livello, la ristrutturazione di 1 milione di villaggi urbani e case fatiscenti questa volta potrebbe essere maggiormente concentrata nelle città ad alta energia e nelle aree metropolitane di primo e secondo livello, con impatto limitato sulle città e sulle regioni al di sotto del terzo livello. Allo stesso tempo, l’investimento nella ristrutturazione delle baraccopoli dal 2014 al 2018 ha raggiunto i 6,2 trilioni di yuan, e resta da vedere quanto capitale potrà essere sfruttato da questa ristrutturazione di un milione di baraccopoli. Inoltre, il riassetto monetario di questa ristrutturazione di baraccopoli adotterà metodi di compensazione finanziaria come nel round precedente? Gli esperti del settore prevedono che ciò potrebbe essere effettuato attraverso modelli come i "biglietti casa" o lo "scambio di case con case". Pertanto, è necessario osservare ulteriormente se esso possa migliorare rapidamente i fondamentali del mercato come il precedente ciclo di riassestamento monetario nella riforma delle baraccopoli.
In ogni caso, la politica è favorevole all’industria delle macchine edili. Da un lato, si prevede che l’aggiunta di 1 milione di set di ristrutturazioni e monetizzazione dei villaggi urbani, riferendosi alla ristrutturazione delle baraccopoli del 2017, porterà a quasi 100 milioni di metri quadrati di vendite residenziali, che possono riparare il rapporto domanda-offerta nel mercato immobiliare. Con la stabilizzazione del mercato immobiliare anche il ciclo discendente del settore delle macchine edili raggiungerà il fondo e riprenderà.
D’altro canto, la ristrutturazione di 1 milione di insiemi di villaggi urbani/case pericolose stimola la domanda di progetti, che va a vantaggio del tasso di noleggio delle attrezzature (tasso di utilizzo) di locatori o appaltatori, e l’aumento della domanda stimola le vendite di nuove macchine da parte di OEM/ agenti. Si prevede che i principali mercati regionali possano sperimentare un certo grado di ripresa e rimbalzo nel 2025, e anche alcuni prodotti di macchine edili potrebbero registrare un piccolo picco di vendite durante l’alta stagione nella prima metà del prossimo anno. Concentrarsi sulla ristrutturazione di un milione di capannoni nelle città di prima e seconda fascia, così come sul potenziale aumento dell'effetto sifone della popolazione attraverso le "quattro cancellazioni+quattro riduzioni", aggraverà ovviamente la velocità di differenziazione del mercato delle macchine edili in vari regioni. Pertanto, come affrontare il mercato che intensifica la differenziazione strutturale in varie regioni sarà una delle principali questioni affrontate da OEM, fornitori, agenti e locatori!
Allo stesso tempo, con l'arrivo graduale di 4 trilioni di yuan di fondi per i progetti della lista bianca entro la fine dell'anno, l'area di completamento subirà inevitabilmente un'accelerazione. Tuttavia, sotto lo "rigoroso controllo dell'incremento, dell'ottimizzazione delle scorte e del miglioramento della qualità", è probabile che l'area appena aperta continui a diminuire a breve termine, il che aggraverà il declino dell'area edificabile e potrebbe portare a un ulteriore forte calo calo delle vendite e dei canoni di noleggio di prodotti altamente legati al settore delle costruzioni immobiliari, come le gru a torre, nel breve termine.